股宇宙数据库显示，北交所新股浙江海圣医疗器械股份有限公司（下称“海圣医疗”）将于2月4日（周三）开始网上申购，申购代码为920166，中签号公布日为2月9日，保荐人为中信证券股份有限公司。

招股书显示，海圣医疗成立于2000年，公司是面向全球的麻醉、监护类医疗器械综合产品提供商，主营业务为麻醉、监护类医疗器械产品的研发、生产和销售。

产品已广泛应用于麻醉科、ICU病房、急诊科等科室的终端临床需求，已搭建起麻醉类、监护类、手术及护理类三大类产品矩阵，包括气道与呼吸管理系列、生命信息监测系列、椎管及神经阻滞系列等八个系列产品。

公司为国家级专精特新"小巨人"企业，拥有53项医疗器械注册证和备案证，覆盖全国上千家三级医院及数千家医疗机构。

根据中国医疗器械行业协会证明，公司产品已覆盖全国上千家三级医院及600余家三甲医院，包括北京协和医院、瑞金医院等知名医院。

公司拟向不特定合格投资者公开发行股票数量不超过11,294,118股（含本数，未考虑超额配售选择权的情况下），或不超过12,988,235股（含本数，全额行使本次股票发行的超额配售选择权的情况），且发行后公众股东持股比例不低于公司总股本的25%。每股发行价12.64元/股。

截至本招股说明书签署之日，公司实际控制人黄海生、吴晓晔夫妇及一致行动人黄燕、黄彩丽、王增华合计控制公司73.67%的股份，控股地位较为稳固。

一、募集资金运用

募集资金扣除发行费用后，将按照轻重缓急顺序投资于以下项目：

数据来源：海圣医疗招股书

表格总结了三个核心项目的投资计划，总投资48,270.01万元，其中拟使用募集资金37,042.54万元。

投资重点为“麻醉监护急救系列医疗器械升级扩产及自动化项目”（投资额最高，约2.48亿元）。

所有项目均已完成备案，仅首个大型项目需环评批复，其余两个项目不纳入环评管理。

整体计划清晰，资金用途明确，侧重产能升级与研发营销体系建设。

二、主营业务收入的主要构成及特征

报告期内，公司主营业务收入按产品类别划分如下：

单位：万元

数据来源：海圣医疗招股书

根据表格数据，该公司在2022至2025年上半年的营收主要由麻醉类、监护类医疗器械构成，合计占比常年超过80%，结构稳定。

麻醉类产品贡献最大，其中又以“气道与呼吸管理系列”为核心，2025年上半年占营收的40.42%，是业务的主要驱动力。

监护类医疗器械占比稳定，在36%-39%之间，而手术及护理类占比则呈小幅下降趋势。

总体营收规模持续增长，显示出核心业务稳健发展的态势。

三、发行人与同行业可比公司的比较情况

可比公司业务与发行人对比如下：

数据来源：海圣医疗招股书

根据表格数据，发行人的毛利率在2022至2025年上半年期间显著高于同行业三家可比公司维力医疗（603309）、三鑫医疗（300453）、天益医疗（301097）及其毛利率平均值。

发行人的毛利率始终稳定在50%以上，而同业公司的毛利率普遍处于35%-46%的区间，行业平均毛利率则在37%-39%之间。

这显示出发行人在成本控制、产品定价或业务结构上具备较强的竞争优势，盈利能力明显优于行业平均水平，财务表现更为稳健。

特别声明：以上内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨。

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