全国首个口腔正畸托槽耗材集采结果，于近日揭开帷幕。

12月19日，陕西省医保局牵头的陕西、山西、内蒙古、辽宁等16省（自治区、兵团）联盟口腔正畸托槽耗材集中带量采购产生拟中选结果。32家企业的572个产品拟中选，拟中选产品价格平均降幅43.23%，最高降幅88%，预计每年可为联盟节约采购资金1.3亿元以上。

此次集采涉及品种主要为普通金属托槽、方丝弓托槽、普通陶瓷托槽、自锁金属托槽、自锁陶瓷托槽、无托槽矫治器（隐形正畸）、颊面管等七类口腔正畸托槽耗材产品，包含传统正畸与隐形正畸。

据国海证券测算，2021年中国正畸市场整体规模约642亿美元，其中传统正畸仍然占据大半江山，隐形正畸市场规模仅为131亿元。隐形正畸领域几乎呈现双寡头格局，国产厂商时代天使与爱奇科技（隐适美母公司）平分秋色，市场份额分别为41.4%、41%。

此次隐形矫治器分为A/B两组议价，爱奇科技携隐适美遗憾败北，时代天使三款产品分别以23%/30%/30%的A组最低降幅中标。

没有预想中的猛烈砍价，也给投资者们做了心理按摩。拟中选结果公布以后，时代天使当日收涨4.09%。“此举利好头部企业在医院获得其余量的同时，还有助于抢占落标企业的市场份额（譬如隐适美）”华泰证券曾公布表示。

集采突袭口腔正畸

口腔正畸由于单价较高，且叠加消费属性，向来是一座金矿。

早在9月21日，陕西省医疗保障局、省交易中心组织召开了正畸材料托槽类耗材集中带量采购企业调研会，邀请明尼苏达矿业制造（上海）国际贸易有限公司、卡瓦盛邦（上海）牙科医疗器械有限公司、美奥正畸（上海）贸易有限公司等11家企业参加。当时消息一经公布，时代天使、通策医疗等概念股股价应声而跌。

其实仔细斟酌，本次集采降价较为温和，将最低有效申报降幅设定为30%。依据相关规则，除颊面管议价外，普通金属托槽、普通陶瓷托槽、自锁金属托槽、自锁陶瓷托槽、无托槽矫治器均分为A、B两组。

按省际联盟医疗机构采购需求量从多到少依次排序，取每个产品类别累计采购需求量前70%（含）所涵盖的企业为A组竞价单元，其余为B组竞价单元。按“首轮竞价、专家议价、确定中选企业及产品”三个步骤进行。

隐形正畸拟中选结果显示，可丽尔医疗科技、山东沪鸽口腔材料股份有限公司、四川正美齿科科技有限公司、时代天使均在A组，1——4名依次排列。唯一上市企业时代天使的Angelalign Teen、EAB II和Angelalign Full三款产品分别以12600元、6300元、9200元的价格中标，其中Angelalign Full降幅为23.3%，降幅比例为A组最低。

B组则有北京缔佳医疗器械有限公司、浙江新亚医疗科技股份有限公司、爱迪特（秦皇岛）科技股份有限公司等9家企业拟中选。

传统正畸则有西湖生物、新亚医疗、华文正畸、三比正畸等国产头部梯队崛起，此次均有多个产品中选。

细分来看，普通金属托槽有12家企业拟中选，自锁金属托槽有14家企业拟中选，两件产品降幅最大的企业均为杭州德泰克医疗器材有限公司，普通金属托槽产品最终降幅达到84%，拟中选价格为35.2元。自锁金属托槽最终降幅为84%，拟中选价格为264元，通过集采提高渗透率的意图显而易见。

CIC灼识咨询高级咨询顾问刘宇琪此前向媒体表示，这次集采的结果来看，整体国产报量显著大于进口，且在部分板块存在进口头部厂商落标的现象，有利于优化竞争格局、促进国产替代。此外，由于此次集采联盟省份多为低线市场，对隐形矫治厂商来说，也存在借助集采加速下沉市场布局的机会。

或将帮助隐形正畸开拓下沉市场

由于行业特性，隐形正畸多集中于一二线城市的民营医院。曾有机构统计，全国口腔医疗机构数量总计接近10万家，其中民营口腔医疗机构占主导地位，占比约80%。

此次集采要求联盟省（区、兵团）开展口腔牙齿正畸的公立医疗机构（含军队医院）均应参加；医保定点社会办医疗机构自愿参加。

当公立医院耗材费用大幅下降，是否会促使一部分价格敏感型患者从民营医院转移？间接影响到通策医疗、瑞尔集团等民营口腔医疗服务的营收？有业内人士公开分析称，正畸更偏消费，消费市场是分层的，患者预算不同，选择的方案也不同。预算低的客户，可能会选择价格更低的公立医院去治疗，也同样存在考虑环境、就诊便利性选择价格更高的私立诊所的客户。

换言之，或许对民营医院正畸收入有轻微影响，但估计只是“擦伤”。更关键的是，集采或能推动正畸行业整体渗透率提升。

据灼识咨询统计，2021年隐形正畸案例数中的渗透率为约13%，约45万人接受隐形矫治，其中一二线城市占据70——80%的市场份额，渗透率较低。

此次联盟集采的省份分别为陕西、山西、内蒙古、辽宁、黑龙江、安徽、河南、广西、海南、贵州、西藏、甘肃、青海、宁夏、新疆，集采或能帮助打开下沉市场对正畸的需求，提高行业景气度。

国金证券更是指出，目前我国正畸行业渗透率较低，集采等专项治理开展后有望快速提升，同时还将进一步拉动正畸相关科室业务体量，满足患者大量的隐藏口腔医疗需求。除此之外，未来优秀的口腔医疗服务机构也可以通过打造改善型、差异化的需求定价项目形成新的增长点。

这在当下尤其重要，以时代天使为例，增长疲态已经初步显露。在公布的2022年半年报中，营收与净利润双双下降，达成案例数也从去年同期的7.95万例下降至7.72万例。如果集采推动整体产品价格变革，改变人群消费习惯，提升市场规模总量后，入局者或均能受益。